帖子: 167

1.极端波动风险

案例：2023年新能源板块因产能过剩预期，贝塔值从高位转向负值（如宁德时代年跌幅超30%）。

对策：设置止损线（如-15%强制离场），避免单一行业过度暴露。

2.流动性陷阱

小盘高贝塔股在流动性紧张时易发生“闪崩”（如融资盘平仓连锁反应）。

对策：选择成交额>5亿元、机构持仓占比适中的标的。

3.估值与业绩背离

例如：部分AI概念股PS（市销率）超50倍，但营收增速不足20%，需警惕财报季回调。